摩根士丹利基金：市场机会预计会由少数核心方向向更多科技方向扩散

格隆汇6月2日｜上周市场结构分化显著，延续过去一个多月的格局，主要是AI链景气度持续，部分产业链继续出现催化，同时两大国产存储巨头上市预期带来相关产业链公司的表现。5月份以来融资规模快速上行，增速仅次于去年8月份，上周余额一度逼近2.9万亿元。电子、通信两个行业融资净买入额超千亿元，市场容易出现极致交易后的剧烈波动，剧烈波动带来的是风险释放而非累积。当市场风险偏好较低的时候，资金更容易聚焦高景气方向，考虑到海外地缘形势再次出现缓和，市场机会预计会由少数核心方向向更多科技方向扩散；但部分大市值非科技品种仍有可能市场重新过热而受到压制。从分子端看，当下看AI仍是最为景气资产，并带动半导体、上游元器件材料等景气度提升；其他板块包括储能、机械及化工中的部分细分领域需求向好。