中国ETF市场近日迎来了历史性时刻，据多方数据显示，截至七月底，中国ETF的资产管理规模已超越日本，正式成为亚洲最大的ETF市场。
数据显示，中国在七月末的ETF资产管理规模达到了6406亿美元，相比之下，日本的规模为6223亿美元。这一里程碑式的超越标志着中国ETF市场的迅猛发展，使中国领跑亚洲ETF市场。推动这一增长的关键因素包括国家队的积极买入以及监管机构对ETF市场的持续支持。
从具体数据来看，截至八月二十二日，国内ETF的整体规模已达到4.97万亿元，与去年年底的3.73万亿元相比，年内增长超过1.2万亿元，增速极为迅猛。市场上涨带来的净值增长对规模的提升贡献显著。今年以来，国内ETF份额增加了1375.74亿份，规模更是大幅增长了12343.28亿元。
行业ETF的资金净流入在近期最为显著，债券型ETF也紧随其后。在行业主题ETF中，ETF资金净流入最多，而宽基ETF则出现了较多的资金净流出。随着股市的上涨和资金通过ETF入市，权益类ETF的规模呈现出强势增长态势，包括股票型ETF和跨境ETF在内，今年以来权益类ETF的增长已接近8000亿元，最新规模已突破4万亿元大关，创下历史新高。
与此同时，债券型ETF在今年也取得了长足的发展。截至八月二十二日，全市场债券ETF的总规模已达到5536.92亿元，与去年年底的1739.73亿元相比，增幅高达218.26%。其中，首批科创债ETF在上市后仅一个月内总规模就突破了千亿元，第二批产品也在近期集中上报，发展势头极为迅猛。
对于中国ETF市场未来的发展前景，分析机构普遍持乐观态度。中信建投指出，国家队买入以及监管机构对ETF的强力支持是推动中国ETF规模增长的重要内在动力。这些支持措施不仅有助于中国保持对日本的资产管理规模领先地位，还可能增加产品上市数量，吸引外国做市商，并促进散户对长期、低成本、流动性强的基金的认可。
从产品结构上来看，中国ETF市场与日本存在显著差异。日本ETF市场中股票型ETF占主导地位，占比高达96.86%，且主要侧重于本土大盘股风格。相比之下，中国ETF市场则更加多元分层，虽然股票型ETF占比也较高，但债券、货币、跨境等类型也有一定补充，并且债券型ETF和跨境ETF的规模都在持续增长中。股票型ETF的细分策略也更为丰富，体现了A股市场“主题投资、行业轮动”的特征。
展望未来，随着中国金融市场的逐步开放与深化，ETF产品的种类与形态预计将更加多元化，以满足不同投资者的多元化需求。这一趋势不仅有助于优化市场定价机制、提升市场流动性、增强市场稳定性，还将有力推动上市公司治理结构的改善。
