马斯克在半导体领域的宏大布局正从蓝图逐步变为现实。近期，知名苹果供应链分析师郭明錤的产业调研显示，马斯克旗下的Terafab项目正以远超市场常规的价格向设备供应商采购关键设备，这一举动凸显出该项目面临的巨大时间紧迫性。
ASML首席执行官Christophe Fouquet本周证实，已与马斯克就Terafab项目展开直接对话，并评价马斯克对该芯片制造计划态度极为认真。Terafab项目于今年3月由马斯克宣布启动，初始投资高达200亿美元，计划在德克萨斯州同一厂区内实现逻辑芯片、存储芯片与先进封装生产的全面整合。此后，SpaceX已为格莱姆斯县的一处半导体设施提交申请，潜在扩张成本可能达到1190亿美元。Fouquet警告称，Terafab等大型项目将在未来几年持续对设备制造商的产能形成压力，而ASML作为全球唯一的EUV光刻机供应商，其地位对任何试图进军先进制程的新参与者都至关重要。
Terafab当前面临的核心挑战在于时间与人力资源的双重压力。郭明錤指出，该项目试图以极少的人力在极短的时间内完成极其庞大的执行任务。在时间维度上，Terafab选择的Intel 14A制程，其PDK 0.9版本预计要到2026年10月才向外部客户开放，这意味着外部设计团队需等到那时才能参与实际设计工作。若Terafab未能及时介入，可能错过2028年Intel 14A的小批量生产窗口，导致落后整整一个制程世代。这种紧迫性直接推动了溢价采购行为——Terafab已向设备供应商提出远高于市场行情的报价，以换取关键设备的优先供应。
在人力资源方面，压力同样显著。郭明錤估算，苹果硅晶工程团队（SEG）的规模是SpaceX与Tesla相关IC设计团队合计人数的数倍乃至数十倍，而后者却需在更紧迫的时间压力下完成更广泛的芯片开发任务。Terafab的执行范畴在业界几乎无先例可循。在制程合作层面，该项目同时与台积电、三星和Intel推进三条先进制程路径，这在IC设计行业尚属首次。在产品线层面，项目涵盖地面端（边缘推理）与专为太空环境优化的算力产品线，以及AI系列、Dojo系列、SpaceX专属芯片等六个以上并行项目。
垂直整合的野心同样令人瞩目。Terafab计划在单一厂区内整合光罩设计、逻辑、存储芯片与先进封装四大关键流程，这种规模的厂区级整合在现有产业中无参照案例。在设计周期上，Terafab设定的目标是9个月完成一个设计迭代，而行业常态为18至24个月，复杂设计通常需要2至3年。这意味着Terafab的迭代速度需达到行业平均水平的两倍以上。
Fouquet在比利时安特卫普一场科技活动上的表态，为Terafab的推进提供了关键设备供应商的背书。他确认已与马斯克就Terafab项目进行直接沟通，但未透露具体内容。他同时表示，Terafab与Starlink等项目将在未来数年持续对设备制造商的产能形成压力，暗示ASML已将Terafab纳入其产能规划视野。在技术进展方面，Fouquet透露，首批采用ASML高NA EUV光刻系统生产的逻辑芯片预计将在数月内问世。Intel作为高NA EUV的最早采用者，已在俄勒冈州D1X晶圆厂完成Twinscan EXE:5200B的安装与验收测试。高NA工具采用0.55数值孔径镜头，单次曝光可实现约为现有EUV系统2.9倍的晶体管密度。
Fouquet还确认，ASML正在开发第二款先进封装工具，将产品线从光刻延伸至封装领域。尽管他将这一业务目前定位为“一条小腿”，但认为其将带来新的市场机遇。对于Terafab而言，ASML的战略意义不可替代。作为全球唯一的EUV光刻机供应商，ASML的设备是任何先进制程芯片制造的必要条件，Terafab若要实现其2028年试产目标，与ASML的设备采购谈判将是关键一环。
在多重执行压力下，引入合适的定制ASIC合作伙伴被视为Terafab加速推进Intel 14A导入的现实路径。郭明錤认为，在数家候选厂商中，联发科较有可能成为Terafab的策略合作对象。联发科具备与Intel合作的实际经验，包括Intel 16制程的投片记录以及参与先进封装EMIB-T的经历，这使其在14A PDK 0.9释出后的关键窗口期内，能够协助Terafab快速上手。联发科与Google TPU的合作进展亦被视为重要参考。据郭明錤调查，联发科与Google首次合作的TPU项目开发进度超出预期，展现出Semi-COT合作模式的执行能力与Tier-1量级的量产经验，而这些能力与Terafab当前的需求高度吻合。联发科长期为Starlink用户端设备供应Wi-Fi/Router SoC，与SpaceX已建立既有的商业信任关系。
郭明錤认为，Terafab真正的挑战不在于技术路线的选择，而在于多重压力叠加下的实际执行力。溢价采购设备、压缩设计周期、寻求外部合作伙伴，这一系列动作共同表明：马斯克的造芯计划，正在以远超行业惯例的速度和代价向前推进。
