近期，澳元兑美元的汇率走势吸引了市场的广泛关注。据汇通财经APP报道，上周澳元兑美元汇率以强劲姿态收官，实现了连续四天的上涨，并在周线图上呈现出看涨吞没形态，这主要得益于逢低买盘的积极涌入。
进入9月1日的亚洲交易时段，澳元兑美元汇率延续了此前的上涨趋势，在0.6550附近波动。分析人士指出，多重因素正在为澳元突破0.66关口提供潜在动力。其中包括澳洲联储目前并不急于降息、澳大利亚通胀水平持续高于预期，以及美联储可能放宽货币政策的预期。
期货市场的头寸布局与相关性分析进一步显示，在美元走软的背景下，澳元兑美元汇率可能会继续得到支撑。市场多头很可能利用回调的机会，布局新一轮的上涨行情。这意味着，澳元兑美元的上行风险正在加剧。
然而，值得注意的是，即将公布的澳大利亚GDP报告预计会显示第二季度经济增长乏力。西太平洋银行预测，到2025年，澳洲的年化增长率将放缓至1.3%，这一预测值远低于澳洲联储的1.8%预期。在就业成为唯一仍保持韧性的经济指标的情况下，经济增长数据可能难以带来实质性的上行惊喜。
尽管如此，澳大利亚的通胀数据却全面高于预期。尽管电价临时飙升被视为主要推手，但整体数据集并未显示出澳洲联储将在短期内降息的迹象。房租和燃油价格的持续上涨，以及交通运输板块略显通缩缓和的迹象，都使得降息的可能性降低。
与此同时，澳大利亚的私人新增资本支出也表现疲软。第二季度环比仅增长0.2%，低于预期的0.8%。不过，西太平洋银行指出，本财年的支出计划预估仍较去年高出3.1%。六月季度的建筑业工作量增长3%（主要受矿业推动），同比仍保持4.8%的增幅。这表明，虽然澳大利亚经济并未过热，但也并未陷入困境。
另一方面，美联储有望在9月削减利率进行降息。尽管核心PCE通胀年率已经升至2.9%，但联邦基金利率期货仍持续预示美联储将在9月启动降息。对于10月或12月再次降息25个基点的预期概率略低于50%，且随着时间的推移，进一步降息的预期正在逐渐减弱。
即将到来的美国数据将决定今年是否会有再次降息，其中非农就业数据和ISM报告是主要关注点。由于服务价格支付趋势向上，制造业价格仍然偏高，任何微小的下降都可能增加10月至12月降息的赌注，并为澳元兑美元提供进一步的支持。
澳元兑美元期货持仓报告（COT）也显示，上周澳元的净空头头寸持续增加，看空仓位已经达到2014年4月以来最高水平。多空双方交易员均增持空头头寸并削减多头仓位。然而，在美元走弱的推动下，澳元仍在周线收盘前延续了上涨趋势。
从技术分析的角度来看，澳元兑美元的走势也呈现出积极的信号。50周指数移动平均线（EMA）在周三的低点提供了精准支撑，最终周线实现四连涨并形成看涨吞没形态。当前20周EMA运行于50周EMA上方，且两条均线均指向走高。这表明，澳元兑美元已经显现出延续上涨行情的典型特征，多头很可能正在伺机逢低布局，目标直指0.66关口。
