2016年，DeepMind的AlphaGo在围棋界掀起了一场风暴，它以压倒性的优势击败了世界冠军李世石。那一刻，许多人仅仅将其视为算法的一次胜利，却未曾料到，这其实是新时代的曙光初现。时至今日，人工智能的迅猛发展已远远超出了人们的想象，其带来的变革影响深远。
红杉美国合伙人Konstantine Buhler在最近的分享《The $10 Trillion AI Revolution》中直言不讳地指出，人工智能革命的影响力将不亚于甚至超越“工业革命”。他预测，这场革命将释放出高达10万亿美元的巨大价值，而目前仅有200亿美元的服务业被AI所改造，这意味着还有99.8%的潜在市场等待着被发掘。
作为全球顶尖的投资机构，红杉资本公开了未来12至18个月内的五大重点投资方向，这些领域或将决定AI产业的发展格局。
从蒸汽机到AI工厂，人类正经历着一场认知革命。回顾工业革命，蒸汽机的发明（1765年）、第一个现代工厂系统的诞生（1832年）以及流水线的形成（1876年），这三个关键节点勾勒出了技术革命的典型路径，这一过程耗时逾百年。其中，从蒸汽机到工厂用了67年，而从工厂到流水线又经过了144年。红杉在报告中指出，这一漫长的过程源于专业化的必然要求。复杂系统发展到一定规模后，必须将通用组件与高度专业化的组件相结合。工业革命的本质，就是将蒸汽机这一通用技术专业化，以适应特定行业的生产需求。
如今，历史似乎正在重演。1999年，英伟达发布的第一块GPU GeForce 256堪称这个时代的“蒸汽机”，而2016年出现的第一个AI工厂（汇集算法、算力与数据）则相当于第一个现代工厂系统。红杉预测，知识工作者的算力消耗将增长10至10000倍，这将为那些致力于AI专业化应用的创业公司创造前所未有的巨大机会。
在红杉的报告中，一张展示美国服务业岗位市场潜力的图表格外引人注目。数据显示，美国服务业市场规模高达10万亿美元，但目前仅有约200亿美元被AI自动化。这是一个“10的13次方”级别的巨大机遇。红杉表示，不仅要扩大AI在现有市场中的份额，更要将整个市场蛋糕做得更大。这一趋势与云计算发展初期相似，当时SaaS仅占软件市场的一小部分，如今却不仅占据了更大的市场份额，还将整个软件市场规模扩大了。
红杉已在多个服务业领域布局，包括医疗健康领域的Open Evidence和Freed、软件开发领域的Factory和Reflection，以及法律服务领域的Harvey、Crosby和Finch。红杉的创始人唐·瓦伦丁始终强调市场的决定性作用。红杉在报告中提到，认知革命将拓展市场边界，在服务业领域催生出众多以AI为核心的大型独立上市公司。
在红杉看来，五个明显的趋势正在AI领域形成，标志着这项技术正从实验室走向产业化。首先是工作范式的根本性转变，从过去对任务杠杆作用极小但对结果有100%确定性，转变为对任务拥有超百倍杠杆但对结果形态不完全预知。例如，销售人员不再亲自管理所有客户账户，而是为每个客户配备一个AI Agent，自动追踪进展、洞察变化并提示互动机会。虽然AI可能会犯错，需要人工干预，但这种模式下的杠杆效应极为显著。
其次是真实世界的验证。长期以来，AI领域依赖学术基准评估模型性能，但现在真正的验证必须来自真实世界。红杉强调，基于真实世界数据的衡量才是新的黄金标准。强化学习技术也在过去一年真正走向产业应用核心，不仅大型实验室从中受益，许多创业公司也借此突破技术瓶颈。同时，“AI进入物理世界”正在成为现实，不仅限于人形机器人，还包括利用AI创造流程和硬件的新型公司。最后，“计算”已成为新的生产力衡量标准，每位知识工作者的算力消耗预计将大幅增加。
基于上述趋势，红杉确定了未来12至18个月重点关注的五个投资主题。首先是持久记忆，这是AI的能力盲点，包括长期记忆和AI身份的持久性。红杉认为，谁能解决记忆问题，谁就能掌握AI Agent大规模应用的钥匙。其次是无缝通信协议，这是AI世界的TCP/IP，实现不同AI Agent间的无缝协作。未来，人们可能只需向自己的AI Agent下达指令，它便会自动与其他商家的Agents询价、比价甚至完成支付，这将重构现有商业模式。
第三个方向是AI语音，红杉认为AI语音的时代已经到来，其保真度和延迟已达到支持实时对话的水平，应用前景广阔。第四个方向是AI安全，贯穿从开发层到消费者的全链条，存在巨大机会。与物理世界不同，数字世界的安全防护不受空间与成本限制，未来可以为每个人、每个Agent配备成百上千个AI安全Agent，构建立体化防护体系。最后一个方向是开源AI，红杉坚信开源能够参与竞争并提供最顶尖的基础模型，这对于一个更自由、开放的未来是必不可少的。
